Koeficijenti likvidnosti i likvidnosti

Netko tko spominje likvidnost ulaganja obično se odnosi na sposobnost subjekta da pretvara svoju imovinu u novac. Drugim riječima, poslovni analitičar možda želi znati koliko brzo tvrtka može dobiti sredstva za pokriće svojih neplaćenih računa. Važno je da tvrtke, kao znak svog financijskog zdravlja, imaju dovoljno novca za neprekidno pokrivanje svojih obaveza plaćanja, a da pritom ne moraju ići u vanjske izvore za kapital.

U poslovanju ili računovodstvu sposobnost poduzeća da plati svoje kratkoročne obveze i dugove kada dospijevaju obično se kvantificira izračunavanjem i pregledom trenutnog omjera kao omjera likvidnosti ili postotka obveza.

Likvidnost poslovnog poduzeća obično je od posebnog interesa za njegove kratkotrajne vjerovnike, jer količina postojeće likvidnosti puno govori o sposobnosti tvrtke da isplati te vjerovnike. Općenito, što je veća vrijednost omjera likvidnosti, to je veća marža sigurnosti koju tvrtka ima u mogućnosti da plaća račune.

Neki ključni koeficijenti likvidnosti

Nekoliko financijskih omjera mjeri likvidnost poduzeća, a sve informacije dolaze iz vaše bilance. Ti omjeri uključuju trenutni omjer, brz omjer ili kiseli test i interval mjerenja ili brzinu izgaranja.

  1. Najjednostavniji je trenutni omjer, koji je jednak ukupnoj tekućoj imovini podijeljenoj s ukupnim tekućim obvezama. Uzajmljuje se od definicije ulaganja jer pretpostavlja da se sva imovina može odmah pretvoriti u novac, što često nije slučaj. Vrijednost preko 100 posto nije neuobičajena za proračun trenutnog omjera.
  2. Brzi omjer, odnosno kiselinski test, mjeri sposobnost poduzeća da podmiri tekuće obveze iz imovine koja se može lako prodati, mada je bolje da se te obveze ispune iz novčanog toka. Brzi omjer oduzima zalihe i uplate s dugotrajne imovine, a zatim ih dijeli s tekućim obvezama.
  3. Operativni omjer novčanog toka je sposobnost poduzeća da zadovolji tekući dug iz tekućeg prihoda, a ne od prodaje imovine. To je izračun u dva koraka. Operativni novčani tijek izračunava se zbrajanjem nenaplaćenih troškova (obično amortizacijskih troškova) i promjena u obrtnom kapitalu. Omjer se postiže dijeljenjem operativnog novčanog toka s tekućim obvezama.
  4. Intervalna mjera, poznata i kao brzina izgaranja, promatra broj dana u kojima tvrtka može poslovati koristeći samo gotovinu. Sličan je trenutnom omjeru i brzom omjeru u tome što kompanija lako može ispuniti svoje tekuće dužničke obveze. Međutim, stopa sagorijevanja ponekad se preferira omjerom brzih i tekućih jer omogućuje približavanje stvarnog broja dana, dok ostali omjeri daju vrijednost koja ukazuje na sposobnost i lakoću plaćanja. Intervalna mjera izračunava se dijeljenjem brze imovine ili one imovine koja se može odmah pretvoriti u novac, na dnevne operativne troškove.

Koristan je i neto obrtni kapital ili obrtni kapital koji je ukupni ukupni iznos sve kratkotrajne imovine umanjen za sve tekuće obveze, a mjeri kratkoročnu likvidnost poslovanja. To je također pokazatelj sposobnosti menadžmenta tvrtke da učinkovito koristi sredstva.

Korištenje i tumačenje omjera

Rezultati izračunavanja jednog omjera sami po sebi neće otkriti mnogo o tvrtki, jer odgovor predstavlja samo jedno vrijeme. Mnoge tvrtke izračunavaju različite omjere svaki mjesec, a zatim uspoređuju promjene tijekom vremena kako bi razaznale da li se tvrtka kreće u pozitivnom smjeru financijski ili ima znakova poteškoća.

Druga važna uporaba analize omjera je usporedba rezultata izvana. Tvrtke u istoj branši, posebno izravni konkurenti, mogu steći bogat uvid u usporedbu omjera s istim omjerima drugih poduzeća ili omjera uzetih iz prosjeka u industriji.

Bez obzira koristite li omjere interno ili eksterno iz nekoliko različitih vremenskih razdoblja, provjerite jesu li omjeri izračunati upotrebom istih komponenata svaki put ili ćete vidjeti da usporedbe više nemaju smisla jer ne mjere jabuke prema jabukama.

Različite metodologije

Iako neki vlasnici tvrtki uzimaju u obzir svu imovinu u izračunavanju tih omjera, neki analitičari koriste samo najlikvidniju imovinu jer gledaju u najgorem scenariju.

Gledaj video: ERSTE rječnik - Koeficijent tekuće likvidnosti (Prosinac 2019).

Loading...