Što je fiksni omjer pokrivanja troškova: Kako izračunati i FCCR formulu

Omjer pokrivanja fiksnog zaduženja (FCCR) ukazuje na sposobnost tvrtke da plati svoje fiksne obveze naknade (troškove) iz prihoda prije kamata i poreza. Ona određuje u kojoj mjeri ponavljajući troškovi troše novčani tok tvrtke. Omjer izveden iz izračuna je broj puta koliko tvrtka može pokriti svoje fiksne troškove svake godine.

Fiksni troškovi (ili fiksni troškovi) moraju biti plaćeni bez obzira na prihode od prodaje, a taj je omjer test kako biste saznali ima li tvrtka dovoljno zarade da to učini. Drugim riječima, FCCR mjeri solventnost i koliko lako tvrtka može pokriti svoje tekuće troškove. Zajmodavci i investitori koriste ovaj omjer za procjenu financijskog stanja poduzeća.

Dobit prije kamata i poreza + Fiksni troškovi prije poreza / Fiksni troškovi prije poreza + kamata

  • Kombinirajte zaradu prije kamata i poreza s fiksnim troškom prije poreza (ako postoji)
  • Podijelite s kombinacijom ukupnog fiksnog troška prije poreza i kamate.
  • Prihvatljivo je odbaciti sve troškove koji će uskoro isteći.

Fiksni troškovi

Fiksni troškovi ili fiksni troškovi su poslovni troškovi koje je potrebno platiti bez obzira na poslovnu aktivnost. Za razliku od varijabilnih troškova, fiksni troškovi se ne povećavaju s povećanjem obujma prodaje. S druge strane, ovaj trošak se ne smanjuje kada se prodaja smanji. Primjeri fiksnih naknada su plaćanja zakupnine, plaćanja kredita i plaćanja osiguranja. Obično se nalaze u računu dobiti i gubitka kao poslovni rashodi.

Zarada prije kamata i poreza (EBIT)

EBIT je mjera dobiti tvrtke koja uključuje sve troškove osim troškova kamata i poreza na dobit. Usredotočuje se na rezultate poslovanja što ga čini sličnim operativnim prihodima.

  • Kako odrediti Vaš EBIT - EBIT se može izračunati na dva načina. Izravna metoda počinje preuzimanjem ukupnog prihoda i oduzimanjem iz njega troškova prodane robe i operativnih troškova. Indirektna metoda se obavlja radom natrag od neto prihoda, dodajući vaše kamate i poreze.

Rashodi za kamate

Bilježi iznos kamate nastale na dug poduzeća tijekom određenog vremenskog razdoblja. To je neoperativni trošak koji se može naći u računu dobiti i gubitka, a izračunava se uzimajući nepodmireni saldo svih zajmova pomnoženih s kamatnom stopom.

Kao što je ranije spomenuto, omjer pokrića fiksnih naknada odnosi se na solventnost poduzeća. To pokazuje koliko puta njegova zarada može pokriti svoje fiksne troškove godišnje. Rezultat izračuna je jednostavan broj koji govori zajmodavcima koliko lako poduzeće može platiti svoje obveze kada postanu dospjele.

Evo kako analizirati i procijeniti vaš FCCR:

  • FCCR manji od 1 označava da tvrtka nije zaradila dovoljno tijekom godine za pokrivanje svojih fiksnih troškova.
  • FCCR jednak 1 uglavnom ukazuje na to da tvrtka ima raspoloživ neto novčani tok kako bi jednom platio godišnju fiksnu naknadu.
  • FCCR jednak 2 znači da tvrtka može platiti godišnje fiksne troškove dva puta.

Što je veći broj koji generira formula, to je bolja pozicija tvrtke u gotovini. Idealan FCCR varira od jedne industrije u drugu, ali većina zajmodavaca obično smatra 1,25 kao prag za razmatranje kreditno sposobnog poslovanja.

Međutim, niski FCCR ne znači uvijek da je tvrtka u lošem financijskom stanju. Kako bi se djelotvorno analizirao omjer, potrebno ga je uzeti u obzir u usporedbi s povijesnim FCCR-om i sličnim poduzećima u industriji. Na primjer, brzo rastuće pokretanje može imati povećanje kratkotrajne imovine (npr. Zbog leasinga opreme ili uzimanja kredita za proširenje poslovanja) i smanjenja zarade, što će smanjiti FCCR.

Koeficijent pokrića fiksnih naknada (FCCR) koristi se za ispitivanje stupnja do kojeg fiksni troškovi troše novčani tok poduzeća. Omjer se najčešće primjenjuje kada je tvrtka ostvarila veliki iznos duga i mora izvršiti stalna plaćanja kamata.

Za investitore i vjerovnike, stopa pokrivenosti fiksnim naknadama je pokazatelj rizika i određuje sposobnost tvrtke da plati tekuće tekuće troškove prije nego što razmotre kreditiranje ili ulaganje u poslovanje.

Kao interni alat, FCCR pokazuje koliko se novčanog toka poduzeća troši na fiksne troškove. S ovim informacijama, vlasnici tvrtki i menadžeri mogu identificirati projekte koje će poduzeti bez proširenja poslovnih resursa do krajnjih granica. Također se može ocijeniti uspješnost poslovanja usporedbom postojećih FCCR-a s povijesnim vrijednostima.

  • Pruža solidnu osnovu za procjenu sposobnosti tvrtke da se nosi s trenutnom razinom financiranja.
  • Uključuje plaćanje najma uz plaćanje kamata na financiranje koje pruža bolju točku vrednovanja u usporedbi s drugim financijskim pokazateljima kao što je omjer financijske poluge i omjer pokrića kamata.
  • Ona zanemaruje značajne promjene u radnom kapitalu koje se mogu pojaviti u brzo rastućem poduzeću. Tvrtka koja brzo raste karakterizira povećana upotreba novca za ulaganje u inventar i širenje. To može uzrokovati negativnu promjenu radnog kapitala koja smanjuje novčani tok, a time i zarade i FCCR. U ovom slučaju, FCCR možda neće dati točan prikaz financijskog stanja poduzeća.
  • Osnovna formula ne uzima u obzir značajne promjene novčanog toka od vlasničkih povlačenja ili dividendi koje omogućuju vlasnicima tvrtki da povuku sredstva iz tvrtke bez plaćanja poreza na plaće. To rezultira većom FCCR.

Kao što smo već spomenuli, pravi je cilj upravljati odnosom tako da registrira rastući trend ili zadržati omjer u prosjeku industrije za slična poduzeća upravljajući obrtnim kapitalom. Poboljšanje omjera pokrivenosti fiksnim naknadama usredotočuje se na poduzimanje koraka za poboljšanje zarade bez značajnog povećanja troškova. Ideja je identificirati troškove uključene u izračunavanje FCCR-a i pronaći načine kako ih smanjiti. Drugi je razvoj strategije za poboljšanje prodaje koja uključuje minimalne troškove.

Evo 3 načina kako poboljšati svoj FCCR:

1. Povećajte prodaju na jeftinijim načinima.

Postoji više načina za povećanje prodaje tvrtke bez značajnih troškova. Na primjer, vlasnik tvrtke može pregledati svoje marketinške kampanje i revidirati svoju strategiju kako bi dobio bolje kvalitete. Također se mogu usredotočiti na poboljšanje prodajnih tehnika svojih timova kako bi zatvorili više poslova. Suradnja s drugim tvrtkama koje nisu konkurenti za prodajne i marketinške kampanje također može smanjiti proračunske zahtjeve.

2. Dogovorite se za niže cijene najma ili zakupa.

Najčešće, stanodavci ili zakupodavci će razmotriti zahtjev za nižom stopom najma od iznajmljivača / zakupaca dugog vremena, pod pretpostavkom da je njihova povijest plaćanja besprijekorna. Pregovaranjem o nižim plaćanjima ovdje ćete smanjiti fiksnu naknadu i poboljšati FCCR.

3. refinance kredita s visokim kamatnim stopama.

Nije neobično da tvrtka isplati zajam drugim kreditom ako je kamatna stopa znatno niža. Poslovni vlasnik može pregledati svoje kredite i konsolidirati one s visokim kamatnim stopama i refinance ga uzimanje drugi kredit s nižim kamatne stope.

Prihvatljivi omjer pokrića fiksne naknade (FCCR) razlikuje se od industrijskih i poslovnih zahtjeva, a veći dio njegove vrijednosti ovisi o povijesnim podacima tvrtke. Razumjevanjem čimbenika koji utječu na taj omjer, vlasnici tvrtki i menadžeri mogu donositi informirane odluke koje će poboljšati financijski položaj njihove tvrtke.

Gledaj video: Bosnalijek finansira troškove SOS sela u Sarajevu (Listopad 2019).

Loading...